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深市2020年改革发展综述:创业板改革并试点注册制成功落地 市场培育体系不断完善

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2020年,面对突如其来的疫情影响和复杂严峻的形势变化,深交所坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署,积极践行“建制度、不干预、零容忍”方针和“四个敬畏、一个合力”要求,改

  •   2020年,面对突如其来的疫情影响和复杂严峻的形势变化,深交所坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署,积极践行“建制度、不干预、零容忍”方针和“四个敬畏、一个合力”要求,改革创新、开拓奋进,高质量推进市场改革发展任务,创业板改革并试点注册制顺利实施,市场功能持续完善,市场规模稳步扩大,市场韧性明显增强,基础制度不断优化,服务实体经济能力进一步提升。截至12月31日,深市上市公司已达2354家,总市值34.2万亿元,挂牌固定收益产品7954只,挂牌面值2.5万亿元,挂牌基金产品487只,资产规模2668.6亿元,深证成指、创业板指、深证100等深市核心指数今年涨幅位居全球前列。

      创业板改革并试点注册制成功落地

      推进创业板改革并试点注册制是党中央、国务院作出的重大决策部署,是以增量带动存量改革、完善资本市场基础制度的重要安排。坚持以信息披露为核心,坚持市场化、法治化改革方向,秉持“开明、透明、廉明、严明”工作思路,聚焦操作“无感”、效果“有感”实施目标,推动改革平稳落地。8月24日创业板注册制首批企业上市以来,市场总体平稳,主要制度规则和技术系统运行顺畅,实现发行上市条件、发行定价、发行节奏更加市场化,审核进度和审核结果稳定可预期,审核标准、审核进程、审核结果、监管措施全部向市场公开,改革成效初步显现,进一步增强资本市场存量改革信心。截至12月31日,共计受理533家IPO、263家再融资、15家重大资产重组申请,已有74家IPO、131家再融资、6家重大资产重组注册生效, 63家公司成功上市,募集资金合计660亿元。IPO申报企业广泛分布于58个行业,其中4家2019年末存在未弥补亏损,18家选择市值指标作为上市标准,板块包容性、覆盖面明显提升。63家已上市公司行业分布多元,既有高新技术和战略新兴产业企业,也有传统产业与“三创”“四新”深度融合的行业龙头,上半年平均净利润同比增长72.8%、平均研发强度4.4%,成长性、创新性特点突出。首单小额快速再融资项目从提交申请到注册通过用时8个工作日,首单重大资产重组申请审核及注册用时31个工作日,发行审核效率大幅提升。通过改革把选择权交给市场,切实增强市场各方改革“获得感”。

      防控疫情和支持市场主体发展协调并进

      做足做细业务衔接、技术保障和安全运维,保障春节后正常开市、平稳运行,有效稳定市场情绪和投资者信心。提供有弹性、有温度的一线监管和市场服务,优化特殊时期业务处理,妥善处理800余家上市公司年报延期披露申请,放宽并购重组、债券发行等业务时限,全力支持市场主体打赢疫情防控阻击战。畅通融资渠道,发行疫情防控专项固定收益产品80只835亿元,绿色通道审核11家湖北企业发行固收产品,推出首批防疫公司债信用保护合约、首只支持企业“战疫”的知识产权ABS,为企业复工复产提供有力支持。充分发挥技术优势,积极开展“云上市”“云对接”“云培训”“云路演”等线上服务,深受市场好评。支持湖北经济社会发展,减免湖北上市公司2020年上市初费、上市年费、网络投票服务费,举办“湖北资本市场服务周”,组织“深市上市公司走进湖北”,有力支持湖北经济疫后重振。

      深市2020年改革发展综述

      市场整体韧性明显增强

      在全球金融市场剧烈波动情形下,今年深市总体运行平稳,展现出较强韧性,反映了我国疫情防控的巨大成果和经济发展的光明前景,极大增强市场发展信心。主要指数涨幅全球领先,深证成指、创业板指、深证100全年分别累计上涨38.7%、65%、49.6%。其中,创业板指连续两年位居全球主要指数涨幅之首。市场交易活跃,全年深市股票成交123万亿元,全球排名第三,科技创新股票表现积极,电子、计算机、通信、医药生物等行业股票合计成交50万亿元,占深市成交额比重41%。深市上市公司业绩逐季回升、由负转正,前三季度盈利增速同比增长7.5%,创业板公司前三季度业绩同比增长21.5%,远超市场平均水平。

      深市2020年改革发展综述

      直接融资功能有效发挥

      全年深市IPO公司161家,融资金额1265亿元,同比增长96%,股票再融资公司349家,筹资金额(不包含优先股、可转债)4373亿元,完成重大资产重组78家次,交易金额3483亿元。全年发行固定收益产品超1300只,固定收益产品融资额1.8万亿元,其中地方政府债6922亿元、公司债券超6600亿元、政策性金融债245亿元、资产支持证券近4700亿元。公司债券注册制平稳运行,注册制下公募债券项目平均审核时限为11个交易日,较2019年提高31%。推出公募短债产品,全年发行15只、规模230亿元;健全信用保护工具机制,启动首批3单信用保护凭证试点,通过信用保护工具支持8家民企撬动融资67亿元;拓宽供应链金融ABS服务领域,全年发行1750亿元,支持上万家上游供应商企业融资发展。

      市场培育体系不断完善

      结合地方特色、企业需求提供定制化服务,在湖北、贵州、陕西等地举办“资本市场服务周”,开展形式多样的培训、路演、投教等服务活动,扩展在地化服务的深度和广度。延长服务链条,创新创业投融资服务平台已为境内外1.4万家科技型中小企业提供对接服务。以投资者需求为导向,做好重大改革宣讲解读,持续推出各类型投教产品约450件,创新优化投教服务机制,切实保护投资者合法权益。

      服务“双区”建设取得实效

      紧抓粤港澳大湾区和中国特色社会主义先行示范区发展机遇,全面推进落实示范区综合改革试点授权清单,扛起资本市场先行先试责任。启动基础设施领域公募REITs试点,加大对传统和新型基础设施建设的金融支持力度。推进知识产权和科技成果产权交易中心建设,打造科技成果转移转化的全链条服务体系。推进大湾区债券平台建设,推动提升大湾区金融市场一体化水平。深市沪深300ETF期权上市运行1年来,累计成交7822万张,成交面值3.5万亿元,交易运行平稳,市场监管有效,投资者理性参与。持续加大产品创新力度,湾区债、绿色、双创等11类创新品种债券发行规模超1600亿元,不断完善大湾区金融产品体系。

      高水平开放有序推进

      持续优化深港通交易机制,深港通交易规模持续增长、市场影响不断提升,全年成交额累计14.3万亿元,深股通交易金额占深市A股比重、港股通交易金额占香港市场比重均超5%。成功开通深港ETF互通,首批4只互通产品在深港两地分别上市,拓展创新互联互通渠道,为两地投资者跨境投资提供多元化选择。修订发布QFII、RQFII实施细则,扩大投资范围、便利投资运作,境外资金交易持股占比稳步提升,境外资金全年交易占比6.3%,同比提高2.4个百分点,深市投资吸引力和国际影响力进一步提升。

      一线监管质效稳步提升

      认真贯彻国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》,推进落实国企改革三年行动方案,精准施策推动提高上市公司质量。全面深化退市制度改革,完善退市标准、简化退市程序,全年对11家公司作出退市决定,推动形成优胜劣汰的市场生态,退市难、退市慢的市场顽疾逐步得到解决。坚持管少才能管好,紧盯“关键少数”和突出问题,深入推进实施分类监管、精准监管、科技监管,全年累计发出问询函、关注函1691份,促进提升上市公司信息披露质量和规范运作水平。以贯彻新证券法为契机,下大力气清理优化自律规则,今年以来制定、修改业务规则72件,废止78件,目前深交所业务规则共240件,初步形成以基础业务规则为核心、以各类指引为主干、以办理指南为补充的简明高效规则体系。深化“放管服”改革,制定发布自律监管和市场服务事项清单。

      重点领域风险有效防控

      支持市场化、法治化方式化解股票质押风险,今年深市场内外质押股票数量较年初下降18.7%,控股股东质押比例超过80%的高风险公司数量较年初减少92家。完善债券风险出清和处置交易制度,推出债券回售撤销、转售、购回、置换等债务管理工具,降低发行人偿债压力,涉及管理规模合计280亿元。加强市场运行风险监测,公开创业板交易监控标准,深化交易与信息披露联合监管,防范市场大幅波动风险。保持技术架构先进性,提升系统运维安全性,确保市场稳定有序运行。

      2021年,深交所将立足新发展阶段,贯彻新发展理念,融入新发展格局,在中国证监会领导下,坚持服务实体经济,大力支持科技创新,巩固注册制改革成效,推进市场改革开放,加强基础制度建设,推动提高上市公司质量,促进市场健康稳定发展,奋力建设优质创新资本中心和世界一流交易所,助力打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

发表时间:2021-01-12 | 评论 () | 复制本页地址 | 打印

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